Investing.com — Bank of America, United Parcel Service için Düşük Performans notunu yinelerken, üçüncü çeyrek kazanç tahminlerini piyasa beklentilerinin altında tuttu ve şirket birleşme ve satın alma etkilerini göz önünde bulundurarak uzun vadeli tahminlerinde düzenleme yaptı.
BofA şöyle açıkladı: “3Ç25 için hisse başına kazanç tahminimizi 1,30 dolar olarak koruyoruz, bu da piyasanın 1,34 dolar beklentisinin altında.”
Firma, yurt içi ortalama günlük hacim tahminini hafifçe düşürerek, yıllık bazda %10’luk bir düşüş veya günlük 16,6 milyon paket öngörüyor. Bu, önceki %9’luk düşüş tahmininden daha kötü bir görünüm.
BofA, bu zayıflığın nedenleri olarak “Amazon’un kademeli azalışı, de minimis hacim etkileri ve zayıf hacim ortamı”nı gösterdi.
Analistler şöyle yazdı: “Paket başına gelirin yıllık bazda %7 artacağını öngörüyoruz, önceki tahminimiz %6 idi.” Ayrıca, yurt içi marjların %5,1 olacağını tahmin ediyor, bu da ikinci çeyreğe göre 190 baz puanlık bir düşüşe işaret ediyor.
Uluslararası sonuçların da zayıflaması bekleniyor. BofA, yıllık bazda sabit gelir ve %15’lik bir faaliyet marjı öngörüyor, bu da bir yıl öncesine göre 300 baz puan düşüş anlamına geliyor.
Bu düşüş, “de minimis hacim etkilerinden kaynaklanan ticaret yolu değişikliklerine” bağlanıyor. UPS, çeyrek boyunca 100’den fazla özel hava sevkiyatını yeniden yönlendirdi.
Strateji konusunda UPS, kapanış koşullarını karşılayamadığı için Meksikalı lojistik ortağı Estafeta’yı satın alma planını sonlandırdı.
Bununla birlikte, şirketin Andlauer Healthcare Group’u 1,6 milyar dolara satın alma işlemini dördüncü çeyrekte tamamlaması bekleniyor. Bu zamanlama değişikliğiyle BofA, 2026 ve 2027 hisse başına kazanç tahminlerini her biri için %1 artırdı.
Bu düzenlemelere rağmen firma, “sürekli maliyet baskıları” ve Amazon ile de minimis kurallarına bağlı hacim düşüşlerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 83 dolardan 81 dolara indirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
